銀行流動性監(jiān)管不再只看存貸比

醞釀兩年多的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)桿終于正式面世，并將于下月起正式執(zhí)行。新的監(jiān)管思路放棄了過去單一的存貸比考核指標(biāo)，而引入流動性覆蓋率等多元指標(biāo)。在市場人士看來，新規(guī)將有效緩解銀行業(yè)的季節(jié)性"錢荒"問題，同時(shí)也將增加銀行業(yè)的成本，降低銀行業(yè)的長期風(fēng)險(xiǎn)。

銀監(jiān)會2月19日正式發(fā)布《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行》，該《辦法》將自3月1日起施行。跟現(xiàn)行的監(jiān)管政策相比，《辦法》最大的變化在于其放棄了此前單純依賴存貸比進(jìn)行流動性考核的監(jiān)管體系，引入了多元化的監(jiān)管指標(biāo)，其中最大的亮點(diǎn)在于其首次引入了流動性覆蓋率這一新指標(biāo)。

新規(guī)要求商業(yè)銀行的流動性覆蓋率五年內(nèi)達(dá)到100%。主要內(nèi)容是要求確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，用以滿足未來至少30天的流動性需求。《辦法》規(guī)定，銀行的流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%。銀監(jiān)會政策研究局副局長李文泓認(rèn)為，商業(yè)銀行達(dá)到這些指標(biāo)難度不大，目前適用流動性覆蓋率指標(biāo)的商業(yè)銀行有44家，且去年末的流動性覆蓋率均已超過60%。

對于此前備受爭議的存貸比考核，新規(guī)選擇了仍然保留。銀監(jiān)會將繼續(xù)通過考核商業(yè)銀行日均、月末、季末存貸比的形式進(jìn)行流動性方面的監(jiān)管，即貸款余額與存款余額的比例不得高于75%。多年來，存貸比指標(biāo)因覆蓋面不足，風(fēng)險(xiǎn)敏感性不足、難以反映銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)而飽受爭議，業(yè)內(nèi)不少專家建議取消存貸比指標(biāo)。銀監(jiān)會明確表示，鑒于存貸比是《商業(yè)銀行法》中的法定監(jiān)管指標(biāo)，《辦法》仍將存貸比納入，作為流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)之一，并與《商業(yè)銀行法》中的相關(guān)表述保持一致，同時(shí)監(jiān)管層不斷對存貸比監(jiān)管加以完善，如從2011年開始推行月度日均存貸比指標(biāo)，在抑制銀行突擊吸存、降低存款波動性等方面取得一定效果。