摩根大通：中企境外融資取得新突破

今年以來(lái)，不少中國(guó)企業(yè)看中發(fā)行美元債券融資成本較低的優(yōu)勢(shì)，在國(guó)際資本市場(chǎng)密集發(fā)行美元債券。摩根大通日前以中石化旗下子公司成功發(fā)行美元債為例指出，中企境外融資已取得新突破。中國(guó)石化境外全資子公司Sinopec Capital日前成功發(fā)行由中石化提供擔(dān)保的境外35億美元債券。摩根大通是此次債券發(fā)行的聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從發(fā)行規(guī)模、發(fā)行結(jié)構(gòu)、融資成本等多方面看，此次債券發(fā)行均實(shí)現(xiàn)了中國(guó)企業(yè)境外融資的新突破。據(jù)了解，此次債券發(fā)行是中國(guó)企業(yè)歷史上規(guī)模最大的美元債發(fā)行，也是亞洲油氣行業(yè)規(guī)模最大的美元債券發(fā)行。就融資渠道，摩根大通亞太區(qū)投資銀行副主席、中國(guó)投資銀行首席執(zhí)行官方方說(shuō)，以往中國(guó)企業(yè)境外融資，一般是向新興經(jīng)濟(jì)體債券基金推銷，規(guī)模有限，且融資成本相對(duì)較高，這次中石化發(fā)債改變了舊有格局。摩根大通中國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)主席龔方雄介紹，這次中石化債券發(fā)行除接洽新興經(jīng)濟(jì)體債券基金外，還專門接洽了全球高等級(jí)債券基金、石油天然氣債券基金和相關(guān)專業(yè)基金經(jīng)理。他說(shuō)，此次發(fā)行的一個(gè)關(guān)鍵是將中石化香港上市公司定位為獨(dú)立高等級(jí)信用發(fā)行主體，令此次發(fā)行取得更低的利息。據(jù)悉，今年第一季度，碧桂園、海南航空、中國(guó)遠(yuǎn)洋、萬(wàn)科等中國(guó)企業(yè)在美元市場(chǎng)發(fā)行了債券，總?cè)谫Y額超過(guò)100億美元。