私募產(chǎn)品報價系統(tǒng)操作細(xì)則出爐

機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)（下稱“報價系統(tǒng)”）運作規(guī)則出臺。據(jù)了解，該報價系統(tǒng)定位于機構(gòu)間市場，不直接對個人投資者開放。

9月10日，中國證券業(yè)協(xié)會下屬的中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心發(fā)布了《機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)參與人管理規(guī)則（試行）》、《機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)發(fā)行與轉(zhuǎn)讓規(guī)則（試行）》，明確了參與人在報價系統(tǒng)運作的規(guī)范體系，也提供了多種發(fā)行與轉(zhuǎn)讓的方式。

按照《管理規(guī)則》，參與人在報價系統(tǒng)的業(yè)務(wù)權(quán)限分為投資類、創(chuàng)設(shè)類、推薦類、代理交易類和展示類。參與人可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要開通一類或多類業(yè)務(wù)權(quán)限，中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心對參與人在報價系統(tǒng)的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行管理。

開通不同類別權(quán)限的機構(gòu)將在報價系統(tǒng)上享受不同的服務(wù)，比如開通投資類業(yè)務(wù)權(quán)限的機構(gòu)，可以在報價系統(tǒng)認(rèn)購、申購、贖回、受讓、轉(zhuǎn)讓已在報價系統(tǒng)注冊的私募產(chǎn)品，并且可以通過報價系統(tǒng)辦理簽約、結(jié)算、支付等業(yè)務(wù)。

《管理規(guī)則》規(guī)定，參與人于每年4月30日前，對是否持續(xù)符合注冊條件和已開通業(yè)務(wù)權(quán)限類別的相應(yīng)條件通過報價系統(tǒng)向中證資本市場監(jiān)測中心進(jìn)行確認(rèn)。

特別值得注意的是，在私募產(chǎn)品方面，在報價系統(tǒng)發(fā)行注冊私募產(chǎn)品之前，參與人可以在報價系統(tǒng)向特定參與人定向推介和詢價。發(fā)行結(jié)束后，私募產(chǎn)品達(dá)到發(fā)行條件的，參與人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行期滿之日起10個工作日內(nèi)確認(rèn)發(fā)行成功并向認(rèn)購該私募產(chǎn)品的參與人披露本次發(fā)行結(jié)果、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行總金額等信息。同時，參與人可以在私募產(chǎn)品發(fā)行文件或認(rèn)購協(xié)議中約定最低發(fā)行規(guī)?；虬l(fā)行失敗的其他情形。

不僅如此，參與人還可以采取定價發(fā)行、簿記建檔發(fā)行、招標(biāo)發(fā)行等多種發(fā)行方式。在轉(zhuǎn)讓方面，私募產(chǎn)品在報價系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓可以采用協(xié)商成交、點擊成交、拍賣競價、標(biāo)購競價、做市等方式。

私募產(chǎn)品在報價系統(tǒng)發(fā)行的，發(fā)行人或管理人應(yīng)當(dāng)對該私募產(chǎn)品發(fā)行階段的持有人數(shù)進(jìn)行控制；私募產(chǎn)品在報價系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的，報價系統(tǒng)對該私募產(chǎn)品持有人數(shù)進(jìn)行監(jiān)督控制，不接受將導(dǎo)致私募產(chǎn)品持有人數(shù)超過法律法規(guī)限制的報價申報。